Forex ฟิวเจอร์ส Trading ตัวอย่างเช่น

การเริ่มต้นซื้อขายล่วงหน้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Foreign Exchange Futures) ตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ (forex หรือ FX) เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมียอดการซื้อขายมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน หนึ่งอนุพันธ์ของตลาดนี้เป็นตลาดฟิวเจอร์ส forex ซึ่งเป็นเพียงหนึ่งในหนึ่งร้อยขนาด บทความนี้จะตรวจสอบความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมและดูที่กลยุทธ์บางอย่างสำหรับการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงด้วยอนุพันธ์ที่เป็นประโยชน์นี้ โฟร์ฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมทั้งในรูปแบบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิมทำงานในลักษณะพื้นฐานเช่นเดียวกับสัญญาซื้อเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาเฉพาะเจาะจงในวันที่กำหนดไว้ อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสอง: forex futures ไม่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์การไหลของข้อตกลงสามารถทำได้ผ่านการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ ฟิวเจอร์ส forex ส่วนใหญ่มีการซื้อขายผ่าน Chicago Mercantile Exchange (CME) และคู่ค้า (แนะนำโบรกเกอร์) อย่างไรก็ตามสัญญานี้ไม่ได้บอกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายแบบ over-the-counter ต่อสัญญาฟิวเจอร์สยังคงผูกพันกับขนาดที่กำหนดไว้ต่อสัญญาและมีเพียงตัวเลขเต็มจำนวน เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าคำพูดของสกุลเงินล่วงหน้าทุกสกุลเงินทำกับดอลลาร์สหรัฐฯซึ่งแตกต่างจากตลาดอัตราแลกเปลี่ยนแบบจุด SEE: Futures Fundamentals นี่คือตัวอย่างของสัญญาฟิวเจอร์สในอนาคต: Euro FX Futures บน CME สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ ก็ตาม นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณควรระบุข้อกำหนดของคุณเช่นขนาดของสัญญาการเพิ่มเวลาการซื้อขายชั่วโมงการกำหนดราคาและข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ นี่คือตัวอย่างของสิ่งที่แผ่นข้อมูลจำเพาะอาจมีลักษณะดังนี้: รูปที่ 2: แผ่นข้อมูลจำเพาะจาก CME การป้องกันความเสี่ยง Vs. สองวิธีหลักในการใช้อนุพันธ์ forex คือการเก็งกำไรและเก็งกำไร Hedgers ใช้ forex futures เพื่อลดหรือขจัดความเสี่ยงโดยการป้องกันตัวเองจากการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักเก็งกำไร ในทางกลับกันต้องการมีความเสี่ยงในการทำกำไร ตอนนี้ให้ดูข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสองกลยุทธ์นี้ การป้องกันความเสี่ยงมีหลายเหตุผลที่จะใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในตลาดฟิวเจอร์สล่วงหน้า วัตถุประสงค์หลักประการหนึ่งคือการทำให้ผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนต่อยอดขาย ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจที่ดำเนินธุรกิจในต่างประเทศต้องการทราบว่าจะได้รับรายได้เท่าใด (ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ) จากร้านค้าในยุโรปพวกเขาสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในปริมาณสุทธิที่คาดการณ์ไว้เพื่อลดความผันผวนของสกุลเงิน ดูการหลอกลวงใน Forex เมื่อมีการป้องกันความเสี่ยงผู้ค้ามักเลือกระหว่างฟิวเจอร์สและอนุพันธ์อื่นที่รู้จักกันในชื่อว่า forward มีความแตกต่างหลายอย่างระหว่างสองเครื่องมือนี้ซึ่งน่าชื่นชมที่สุดคือ: Forwards อนุญาตให้พ่อค้ามีความยืดหยุ่นในการเลือกขนาดสัญญาและวันที่กำหนด นี้ช่วยให้คุณสามารถปรับแต่งสัญญากับความต้องการของคุณแทนการใช้ขนาดสัญญาชุด (ฟิวเจอร์ส) เงินสดที่จ่ายล่วงหน้าไม่ครบกำหนดจนกว่าจะหมดอายุสัญญาขณะที่เงินสดหลังการซื้อขายล่วงหน้าคำนวณทุกวันและผู้ซื้อและผู้ขายจะต้องรับผิดต่อการชำระหนี้เป็นรายวัน เมื่อใช้ฟิวเจอร์สคุณจะสามารถประเมินตำแหน่งของคุณได้บ่อยเท่าที่ต้องการ ด้วยการส่งต่อคุณต้องรอจนกว่าสัญญาจะหมดอายุ เป็นสิ่งที่ขับเคลื่อนด้วยผลกำไร ในตลาด forex futures และ spot forex ไม่ใช่สิ่งที่แตกต่างกัน แล้วทำไมคุณถึงต้องการมีส่วนร่วมในตลาดฟิวเจอร์สแทนที่จะเป็นตลาดสปอต ดีมีอาร์กิวเมนต์หลายสำหรับและต่อการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส: ข้อดี Spread ลดลง (สองถึงสาม) ลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม (ต่ำเพียง 5 บาทต่อสัญญา) ใช้ประโยชน์ได้มากขึ้น (โดยปกติ 500 ต่อสัญญา) ข้อเสียมักต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก (100,000 ล็อต) จำกัด เวลาการแลกเปลี่ยน อาจมีค่าธรรมเนียมสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ กลยุทธ์ที่ใช้ในการเก็งกำไรมีความคล้ายคลึงกับกลยุทธ์ที่ใช้ในตลาดสปอต กลยุทธ์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดจะขึ้นอยู่กับรูปแบบทั่วไปของการวิเคราะห์กราฟทางเทคนิคเนื่องจากตลาดเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีแนวโน้มดี ซึ่งรวมถึงการศึกษา Fibonacci, การศึกษา Gann, จุดหมุนและเทคนิคอื่นที่คล้ายคลึงกัน อีกทางเลือกหนึ่งนักเก็งกำไรบางรายใช้กลยุทธ์ขั้นสูงมากขึ้นเช่นการเก็งกำไร Bottom Line ในขณะที่เราสามารถมองเห็นได้ว่าฟิวเจอร์สประเภทอัตราแลกเปลี่ยนจะทำงานคล้ายกับหุ้นฟิวเจอร์สและสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิม มีข้อดีหลายประการในการใช้ฟิวเจอร์ส forex สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร ลักษณะที่แตกต่างก็คือฟิวเจอร์สไม่ได้ถูกซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สสามารถใช้เพื่อป้องกันความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ผู้ค้าบางรายใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อแสวงหาผลกำไรเช่นเดียวกับที่ใช้ฟิวเจอร์สในตลาดสปอต การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) เป็นข้อมูลตลาด forex ทั่วโลกเป็นตลาดใหญ่ที่สุดในโลกที่มีการซื้อขายมากกว่า 4 ล้านล้านรายต่อวัน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ใช่วิธีเดียวที่นักลงทุนและผู้ค้าจะมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แม้ว่าตลาดการเงินจะไม่ใหญ่พอสมควร แต่ตลาดสกุลเงินฟิวเจอร์สมีค่าเฉลี่ยรายวันที่น่าเชื่อถือใกล้เคียงกับ 100 พันล้านดอลลาร์ ฟิวเจอร์สสกุลเงิน - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สินค้าต้นแบบเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา - ให้การเข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสภาพแวดล้อมที่คล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ รูปที่ 1 แสดงกราฟราคาหนึ่งในสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินจำนวนมาก รูปที่ 1 ตัวอย่างของกราฟราคาในอนาคตในกรณีนี้สัญญาการซื้อขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แหล่งที่มา: สร้างด้วย TradeStation สกุลเงินล่วงหน้าฟิวเจอร์สหรือที่เรียกว่า forex futures หรือ futures exchange futures คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายสกุลเงินที่ระบุในราคาที่กำหนดและวันที่ที่กำหนดไว้ในอนาคต ฟิวเจอร์สได้รับการแนะนำให้รู้จักในตลาด Chicago Mercantile Exchange (ปัจจุบันคือ CME Group) ในปีพ. ศ. 2515 หลังจากที่ระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่และมาตรฐานทองคำถูกยกเลิก คล้ายกับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สอื่น ๆ พวกเขามีการซื้อขายในรูปของเดือนที่สัญญามีวันครบกำหนดตามมาตรฐานโดยทั่วไปจะตกลงในวันพุธที่ 3 ของเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคมที่สาม ประเภทสัญญามีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่หลากหลาย นอกเหนือจากสัญญาที่ได้รับความนิยมเช่นสัญญาซื้อขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (EURU. S. dollar futures contract) แล้วยังมีสัญญา E-Micro Forex Futures ที่ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินปกติที่ 110 เช่นเดียวกับคู่สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ เป็น PLNUSD (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดอลลาร์โปแลนด์และสกุลเงิน RUB USD) (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินรูเบิลดอลล่าร์รัสเซีย) การทำสัญญาซื้อขายต่างกับระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกันเช่นปริมาณรายวันสำหรับสัญญา EURUSD อาจเป็น 400,000 สัญญาเมื่อเทียบกับ 33 สัญญาสำหรับตลาดเกิดใหม่เช่น BRL USD (real real USD ดอลล่าร์) การแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศ (Foreign Currency Futures Exchanges) ซึ่งแตกต่างจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีการทำสัญญาซื้อขายผ่านนายหน้าซื้อขายสกุลเงินสกุลเงินล่วงหน้าซื้อขายในตลาดหุ้นซึ่งมีข้อกำหนดในแง่ของการกำหนดราคาและการหักบัญชีส่วนกลาง ราคาตลาดของสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินจะค่อนข้างเหมือนกันโดยไม่คำนึงถึงการใช้โบรกเกอร์ กลุ่ม CME มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินล่วงหน้าจำนวน 49 สกุลเงินซึ่งมีสภาพคล่องสูงกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ทำให้เป็นตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศที่มีการควบคุมมากที่สุดในโลก ตลาดหุ้นทั่วโลกมีขนาดเล็กลง ได้แก่ NYSE Euronext Tokyo Finance Exchange (TFX) และตลาดการค้าและการซื้อขายล่วงหน้าของบราซิล (BMampF) ผู้ค้าและนักลงทุนที่เป็นที่นิยมซื้อขายกันในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเนื่องจากตลาดเหล่านี้มีโอกาสในการทำกำไรมากขึ้น ตลาดเกิดใหม่มักมีปริมาณและสภาพคล่องที่ต่ำมากและพวกเขาจะต้องได้รับแรงฉุดก่อนที่จะแข่งขันกับสัญญาอื่น ๆ สัญญา G10, E-mini และสัญญา E-Micro มีการซื้อขายกันมากที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่สุด รูปที่ 2 แสดงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและข้อกำหนดของสัญญา รูปที่ 2 ข้อกำหนดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินต่างประเทศ ข้อกำหนดสัญญาสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินต้องระบุรายละเอียดรวมถึงขนาดของสัญญาการเพิ่มราคาขั้นต่ำและค่าขีดที่เกี่ยวข้อง ข้อกำหนดเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าทราบถึงความต้องการในการปรับขนาดและความต้องการของบัญชีตลอดจนผลกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาที่แตกต่างกันในสัญญาดังที่แสดงไว้ในรูปที่ 2 EuroU. S ดอลล่าร์ตัวอย่างเช่นการเพิ่มขึ้นของราคาขั้นต่ำที่น้อยที่สุดคือ. 0001 และค่าขีดฆ่าเท่ากับ 12.50 ซึ่งบ่งชี้ว่าทุกครั้งที่มีการเคลื่อนไหวในราคา 0001 มูลค่าของสัญญาจะเปลี่ยนแปลงไปในเวลา 12.50 โดยมีค่าขึ้นอยู่กับทิศทางของการเปลี่ยนแปลงราคา ตัวอย่างเช่นหากการค้าระยะยาวถูกป้อนที่ 1.3958 และย้ายไปที่ 1.3959 การย้ายราคา 0001 จะมีมูลค่า 12.50 สำหรับผู้ค้า (สมมติว่ามีสัญญาหนึ่งฉบับ) หากการเคลื่อนไหวระยะยาวเช่นเดียวกันไปที่ 1.3968 การเคลื่อนไหวของราคาน่าจะมีมูลค่า 125.00 (12.50 X 10 ticks หรือ pips) การชำระบัญชีมีสองวิธีหลักในการตัดสินสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงิน ในกรณีส่วนใหญ่ผู้ซื้อและผู้ขายจะชดเชยตำแหน่งเดิมก่อนวันซื้อขายวันสุดท้าย (วันที่ขึ้นอยู่กับสัญญา) โดยการเข้าสู่ตำแหน่งที่ตรงกันข้าม เมื่อตำแหน่งตรงข้ามปิดการซื้อขายก่อนวันซื้อขายวันสุดท้ายกำไรหรือขาดทุนจะถูกบันทึกหรือหักจากบัญชีผู้ค้า ไม่ถึงวันครบกำหนดสัญญา ในเวลาที่สัญญาเป็นเงินสดตัดสินหรือจัดส่งทางร่างกาย ขึ้นอยู่กับสัญญาและการแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง ฟิวเจอร์สสกุลเงินส่วนใหญ่จะต้องได้รับการจัดส่งทางกายภาพสี่ครั้งต่อปีในวันพุธที่สามในช่วงเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม เฉพาะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินเพียงเล็กน้อยในการจัดส่งทางกายภาพของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย เมื่อมีการทำสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินไว้กับการหมดอายุและมีการตกลงทางร่างกายการแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมและผู้เข้าร่วมแต่ละรายมีหน้าที่ในการจัดส่ง ตัวอย่างเช่น CME มีหน้าที่ในการจัดตั้งศูนย์บริการด้านการธนาคารในสหรัฐอเมริกาและในแต่ละประเทศที่แสดงโดยสัญญาสกุลเงินล่วงหน้าของตน ธนาคารตัวแทนเหล่านี้ ตามที่เรียกว่ากระทำในนามของ CME และดูแลบัญชีเงินดอลลาร์สหรัฐและบัญชีสกุลเงินต่างประเทศเพื่อรองรับการส่งมอบทางกายภาพใด ๆ นอกจากนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังไม่มีอยู่ระหว่างลูกค้าโดยตรง (ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อและผู้ขาย) ผู้เข้าร่วมแต่ละรายมีสัญญากับสำนักหักบัญชี ช่วยลดความเสี่ยงสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายที่คู่สัญญาจะล้มเหลวในการปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญา ผู้ซื้อ (ผู้ถือครองตำแหน่งยาว) ทำข้อตกลงกับธนาคารในการจ่ายเงินเป็นดอลลาร์ในบัญชีการจัดส่งสินค้าระหว่างประเทศ (IMM) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ CME IMM เป็นบัญชีที่ผู้ขาย (ผู้ถือครองตำแหน่งสั้น ๆ ) จะได้รับเงิน การโอนเงินตราต่างประเทศเกิดขึ้นในทำนองเดียวกันในประเทศอื่น ๆ ผู้เข้าร่วมการโอนเงินทางธนาคารจะโอนสกุลเงินไปยังบัญชีการจัดส่ง IMM ซึ่งจะโอนสกุลเงินไปยังบัญชีที่เหมาะสม โบรกเกอร์ Oversight Futures ซึ่งรวมถึงโบรกเกอร์ที่มีสกุลเงินดอลลาร์ล่วงหน้าส่วนใหญ่ปฏิบัติตามกฎระเบียบที่บังคับใช้โดยหน่วยงานที่ควบคุมดูแลรวมทั้งสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) และสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (NFA) รวมทั้งกฎระเบียบที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นกลุ่ม CME ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกทำให้มั่นใจได้ว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆผ่านทางฝ่ายกฎระเบียบตลาดรวมถึงการป้องกันความสมบูรณ์ของตลาดโดยการรักษาตลาดที่ยุติธรรมมีประสิทธิภาพการแข่งขันและโปร่งใส ตลาดซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินต่างมีการกำกับดูแลที่ดียิ่งขึ้นว่าตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศซึ่งมีการวิพากษ์วิจารณ์หลายครั้งเช่นการกำหนดราคาแบบไม่รวมศูนย์และโบรกเกอร์ forex ซื้อขายกับลูกค้าของตน ความต้องการของบัญชีสกุลเงินฟิวเจอร์สเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ค้ามักมีบัญชีกับโบรกเกอร์ที่สั่งซื้อโดยตรงไปยังตลาดหุ้นต่างๆเพื่อซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน บัญชีกำไรส่วนใหญ่ใช้ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินเป็นอย่างอื่นจะต้องมีการจ่ายเงินเป็นจำนวนมากเพื่อทำการค้า ผู้ค้ายืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อทำธุรกิจการค้าโดยปกติจะเป็นตัวคูณของมูลค่าเงินสดที่เกิดขึ้นจริงของบัญชี กำลังซื้อคือจำนวนเงินในบัญชีมาร์เก็ตที่สามารถซื้อขายได้ โบรกเกอร์ที่แตกต่างกันมีข้อกำหนดที่แตกต่างกันสำหรับบัญชีส่วนต่าง โดยทั่วไปบัญชีฟิวเจอร์สสกุลเงินให้ระดับการป้องกันส่วนต่าง (Leverage) ที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับบัญชีอัตราแลกเปลี่ยนที่สามารถให้เครดิตได้มากถึง 400: 1 อัตราส่วนแบ่งเสรีนิยมของบัญชี forex จำนวนมากทำให้ traders มีโอกาสสร้างผลกำไรที่น่าประทับใจ แต่มักประสบความสูญเสียมากขึ้น Forex Futures vs. Forex Futures สกุลเงินและอัตราแลกเปลี่ยนจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แต่มีความแตกต่างกันมากระหว่างสอง: ตลาดจุดโฟกัสที่ใหญ่ที่สุดคือ ในตลาดโลก การซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้าเป็นส่วนหนึ่งของปริมาณโดยมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินจำนวนมากซื้อขายอยู่ภายใต้ปริมาณและสภาพคล่องสูง ฟิวเจอร์สสกุลเงินมีการแลกเปลี่ยนซื้อขายและมีการควบคุมเช่นเดียวกับตลาดฟิวเจอร์สอื่น ๆ Forex มีกฎระเบียบน้อยลงและทำการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ผ่านตัวแทนจำหน่าย forex (ไม่มีตลาดกลางสำหรับ forex) ฟิวเจอร์สสกุลเงินสามารถซื้อขายโดยใช้ Leverage Leverage เจียมเนื้อเจียมตัวมีความสามารถในการค้าที่มีการจัดการที่ดีของการใช้ประโยชน์ซึ่งนำไปสู่การชนะขนาดใหญ่และแน่นอนการสูญเสียขนาดใหญ่ การรักษาภาษีสำหรับกำไรและขาดทุนที่เกิดจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินและการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะ ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมแตกต่างกันไป: สกุลเงินล่วงหน้ามักเกี่ยวข้องกับค่าคอมมิชชั่น (จ่ายให้กับโบรกเกอร์) และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนต่างๆ แม้ว่าผู้ค้า forex dont จ่ายเหล่านี้ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมพวกเขาจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนแพร่กระจายผ่านที่กำไรตัวแทนจำหน่าย forex. ด้านล่างนักลงทุนและผู้ค้าที่สนใจในการเข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีตัวเลือก ฟิวเจอร์สสกุลเงินและฟิวเจอร์สมีผู้ค้าที่ไม่ซ้ำกันยานพาหนะที่จะป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร ตลาดฟิวเจอร์สสกุลเงินมีความคล้ายคลึงกับตลาดฟิวเจอร์สอื่น ๆ และช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีระเบียบและโปร่งใสมากขึ้น มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน วัตถุประสงค์ของการโพสต์นี้คือการอธิบายความคิดพื้นฐานที่เกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาฟิวเจอร์สโดยใช้ตัวอย่าง ตราสารอนุพันธ์ของตลาดเช่นฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สต็อกสินค้ามีชื่อเสียงในการเข้าใจยากแม้ว่าความคิดพื้นฐานของการซื้อขายล่วงหน้าจะไม่ยากเท่าที่จะเป็นไปได้และเข้าใจได้ดีที่สุดโดยศึกษาตัวอย่าง สัญญา Stock Futures สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี (เช่น Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures เป็นต้น) Commodity Futures (เช่นโกลด์ฟิวเจอร์ส, ฟิวเจอร์สปีดดิบเป็นต้น) แม้ว่าจะมีลักษณะ 3 ประการคือหลักการพื้นฐานและแนวคิดเบื้องหลังการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สใด ๆ ข้างต้น เหมือนกัน. ให้ฉันลองอธิบายการซื้อขายล่วงหน้าด้วยความช่วยเหลือของตัวอย่างเช่นการซื้อขายฟิวเจอร์: ตัวอย่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สมมติว่าราคาปัจจุบันของ Tata Steel คือ Rs 200 ต่อสต็อค คุณสนใจที่จะซื้อหุ้น Tata Steel จำนวน 500 หุ้น คุณพบใครบางคนพูดจอห์นซึ่งมีหุ้น 500 หุ้นที่คุณบอกว่าคุณจะซื้อหุ้น 500 หุ้นที่ Rs 200 แต่ตอนนี้ยังไม่ถึงจุดสุดท้ายพูดในวันพฤหัสสุดท้ายของเดือนนี้ วันที่ที่ตกลงนี้จะเรียกว่าวันหมดอายุของข้อตกลงหรือสัญญาของคุณ จอห์นตกลงกันมากขึ้นหรือน้อยลง แต่จุดต่อไปนี้เกิดขึ้นในข้อตกลงของคุณ จอห์นจะต้องผ่านความยุ่งยากในการเก็บรักษาหุ้นไว้กับเขาจนถึงสิ้นเดือนนี้ นอกจากนี้เศรษฐกิจกำลังทำดีดังนั้นจึงมีโอกาสที่ราคาหุ้นในช่วงปลายเดือนจะไม่ Rs 200 แต่บางอย่างมากขึ้น ดังนั้นเขาจึงบอกว่าจะช่วยให้การนัดหยุดงานไม่ได้อยู่ที่ราคาปัจจุบันของ Rs 200 แต่ Rs 202- ราคาที่ตกลงกันไว้ของดีลนี้จะเรียกว่าราคา Strike ของสัญญาฟิวเจอร์ส เขากล่าวว่าคุณสามารถคิด Rs 2 บาทต่อหุ้นเป็นค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษาหุ้นไว้จนกว่าจะหมดอายุ ความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานกับราคาปัจจุบันเรียกว่าเป็น Cost of Carry ขนาดสัญญาทั้งหมดนี้คือ Rs 202 สำหรับหุ้น 500 หุ้นซึ่งหมายความว่า Rs 101000 อย่างไรก็ตามทั้งคุณและ John ตระหนักดีว่าคุณแต่ละคนมีความเสี่ยง สำหรับเช่น ถ้าวันพรุ่งนี้ราคาของหุ้นลดลงจากอาร์เอส 200 ถึง Rs 190 ในกรณีนี้คุณจะได้รับผลกำไรมากขึ้นจากการที่คุณซื้อหุ้นจากตลาดมากกว่า John เกิดอะไรขึ้นถ้าคุณตัดสินใจที่จะไม่ให้เกียรติสัญญาหรือข้อตกลงที่จะสูญเสียให้กับจอห์น ในทำนองเดียวกันถ้าราคาเพิ่มขึ้นคุณมีความเสี่ยงถ้าจอห์นไม่ให้เกียรติสัญญาฟิวเจอร์ส ดังนั้นคุณทั้งสองจึงตัดสินใจว่าคุณจะพบเพื่อนที่รู้จักกันดีและให้ Rs 25000 กับเพื่อนแต่ละคนเพื่อดูแลความผันผวนของราคา เงินที่จ่ายโดยทั้งสองนี้เรียกว่า Margin ที่จ่ายสำหรับสัญญา futures สุดท้ายคุณตัดสินใจว่าสัญญาฟิวเจอร์สจะชำระเงินสด ซึ่งหมายความว่าในวันที่หมดอายุของสัญญาแทนที่จะส่งมอบจริงมากกว่า 500 หุ้น - จอห์นจะจ่ายเงินให้คุณถ้าราคาเพิ่มขึ้นหรือถ้าราคาตกลงคุณจะจ่ายเงินให้กับจอห์นจำนวนเงิน ตัวอย่างเช่นในตอนท้ายของวันหมดอายุถ้าคุณพบว่าราคาของหุ้นเป็น Rs 230 แล้วความแตกต่าง Rs 230 - อาร์เอส 202 Rs. 28 จะจ่ายให้แก่คุณโดยยอห์น จากนั้นคุณสามารถซื้อหุ้นจากตลาดหุ้นเขาที่ Rs 230. เนื่องจากคุณจะได้ Rs 28 บาทต่อหุ้นจาก John คุณจะสามารถซื้อหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพที่ Rs 202. ราคาที่ตกลงร่วมกันของสัญญาฟิวเจอร์ส ในทำนองเดียวกันจอห์นสามารถขายหุ้น 500 หุ้นได้โดยตรงที่ Rs 230 และให้ราคา Rs 28 (ต่อหุ้น) ซึ่งหมายความว่าเขาขายหุ้นใน Rs ได้อย่างมีประสิทธิภาพ 202 ราคาที่ตกลงกันไว้ เช่นเดียวกับตัวอย่างข้างต้นของ Stock Futures คุณสามารถมีฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ได้ซึ่งแทนที่จะเกี่ยวข้องกับหุ้นที่คุณจัดการกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นสำหรับตัวอย่างเช่น Stock Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ ฯลฯ นอกจากนี้คุณยังสามารถมีฟิวเจอร์สในดัชนี สำหรับเช่น Nifty เป็นดัชนีตลาดหุ้นในอินเดีย ถ้าคุณซื้อ 1 สัญญาฟิวเจอร์สของ Nifty แล้วในวันหมดอายุคุณจะได้รับหรือเงินหลวมตามที่ดัชนีเคลื่อนขึ้นหรือลง สัญญาฟิวเจอร์ส Index มีการจ่ายเงินเป็นเงินสดเสมอเนื่องจากไม่มีอะไรที่จะซื้อหรือขายในกรณีที่เป็นดัชนี คุณเพียงแสร้งทำเป็นว่าคุณกำลังซื้อดัชนีและชำระเงินสดในวันหมดอายุ ทุกคนสามารถซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ การซื้อขายล่วงหน้า: ความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าและตัวอย่างข้างต้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในแนวคิดตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็นถึงแนวคิดพื้นฐานทั้งหมดของการซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามในชีวิตจริงในขณะที่ซื้อขายหุ้นฟิวเจอร์สในตลาดหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินค้าคุณจะต้องจำไว้ว่าจุดต่อไปนี้ คุณจัดการกับตลาดหลักทรัพย์หรือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรงเมื่อซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เงินทุนหมุนเวียนจะถูกเก็บไว้กับตลาดหลักทรัพย์ อัตรากำไรจะคำนวณตามเวลาจริงและได้รับการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง สำหรับเช่น ถ้าคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำลงคุณจะต้องให้มาร์จินเพิ่มเติม ฯลฯ วันหมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเป็นไปตามที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด โดยปกติจะเป็นวันพฤหัสสุดท้ายของทุกเดือนเว้นแต่เมื่อมีวันหยุดนักขัตฤกษ์ซึ่งเป็นกรณีแรกสุดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดมีการขายในหลายขนาดซึ่งมีการตัดสินใจโดยการแลกเปลี่ยนสินค้าในตลาดหลักทรัพย์หรือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ สำหรับเช่น ถ้าขนาดของ Tata Steel มีขนาดใหญ่เท่ากับ 500 ชิ้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งสัญญาจำเป็นต้องมีมูลค่า 500 หุ้น อย่างไรก็ตามคุณสามารถซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายสัญญาได้และด้วยเหตุนี้คุณจะสามารถรับมือกับจำนวนเฉพาะของสัญญาได้มากเท่านั้น การแลกเปลี่ยนจะตัดสินว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเงินสดหรือไม่ สำหรับเช่น ฟิวเจอร์สดัชนีทั้งหมดมีการจ่ายเงินเป็นเงินสดเสมอเนื่องจากไม่มีแนวคิดในการจัดส่งดัชนีจริง ในอินเดียแม้ว่าหุ้นฟิวเจอร์สทั้งหมดจะมีการชำระเงินสดแล้วก็ตาม คุณไม่จำเป็นต้องมีสต็อคหรือสินค้าโภคภัณฑ์ (หรือดัชนี) เพื่อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สำหรับเช่น แม้ว่าฉันไม่มีทองอยู่กับฉันและฉันเชื่อว่าราคาทองคำกำลังจะลดลงฉันก็สามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการคาดเดาของฉัน ในกรณีที่สัญญาซื้อขาย futures มีการจ่ายชำระคุณสามารถซื้อได้อีกครั้ง (เรียกว่า squaring position) ก่อนหมดอายุ ข้อดีของการซื้อขายล่วงหน้า: ทำไมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงมีข้อดีหลายอย่างในการซื้อขายล่วงหน้า นี่คือบางส่วน การซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้คุณสามารถซื้อขายในปริมาณมากพร้อมกับเงินสดต่ำ สำหรับเช่น ถ้าคุณต้องการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าจำนวน 500 หุ้นของ Tata Steel - จริงๆแล้วการซื้อจะมีราคาแพงกว่าอัตรากำไรที่คุณต้องจ่ายสำหรับการซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าการใช้ประโยชน์จากฟิวเจอร์สอาจเป็นอันตรายได้ การซื้อขายในตลาดหุ้นฟิวเจอร์สมักจะมีราคาแพงกว่าการซื้อหุ้น สำหรับเช่น ถ้าคุณรู้ว่าคุณมีหุ้น 500 หุ้นและต้องการขายพวกเขาและซื้ออีกครั้งเมื่อราคาต่ำจะเป็นราคาที่ถูกกว่ามาก (ค่านายหน้า ฯลฯ ) ในการขายฟิวเจอร์สมากกว่าการขายหุ้นจริง คุณสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแม้ว่าคุณจะไม่มีหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ก็ตาม ดังนั้นหากคุณมีเหตุผลที่จะเชื่อว่าการลงทุนในตลาดหุ้นกำลังจะลงคุณสามารถขายหุ้นในอนาคตโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอนาคตหรือดัชนีและได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคา นี้เป็นไปได้เฉพาะในกรณีที่คุณค้าฟิวเจอร์สและไม่ได้อยู่กับหุ้นทางกายภาพหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์สซื้อขายสามารถใช้ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงหลายอย่างซึ่งจะมีการกล่าวถึงในโพสต์ภายหลัง ฟิวชั่นฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สสต็อกฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สสต็อกดังนั้นก่อนที่จะซื้อขายฟิวเจอร์สคุณจะถูกเลือกให้เลือก ประเภทของเครื่องมือทางการเงิน มีเครื่องมือทางการเงิน 4 ประเภทที่คุณสามารถเลือกได้ที่ FONSE-Index Futures (FUTIDX), Stock Futures (FUTSTK), ดัชนีตัวเลือก (OPIDX), ออปชั่นหุ้น (OPSTK) จากนั้นเลือก buysell ขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในสัญญาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ futures มีบางครั้งเรียกว่าเป็นการทำสัญญาฟิวเจอร์ส เลือกจำนวนหุ้นที่จะซื้อขาย (ซึ่งจะต้องมีหลายขนาดที่กำหนดโดย FONSE) จากนั้นเลือกวันหมดอายุที่ถูกต้องของสัญญา ในวันที่ FONSE มีสัญญาการซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอยู่แล้วสามประเภท วันหมดอายุจะเป็นวันสุดท้ายของเดือนปัจจุบัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนกลาง วันหมดอายุคือวันพุธสุดท้ายของเดือนถัดไป สัญญาฟิวเจอร์สสำหรับ Far Month วันหมดอายุคือวันพฤหัสสุดท้ายของเดือนหลังจากวันถัดไป ขนาดของการซื้อขายสัญญาซื้อขายลวงหนาสําหรับสัญญาซื้อขายลวงหนามีจํานวนมากตามที่กําหนดโดย National Stock Exchange (NSE) ขนาดของล็อตที่ได้รับอนุญาตสามารถพบได้ในหน้านี้โพสต์ที่ให้ข้อมูลและเป็นประโยชน์มากสำหรับคนธรรมดาเช่นฉัน อธิบายในแง่ง่ายๆ ง่ายมาก. มองไปข้างหน้าสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมข้อจำกัดความรับผิดชอบนี่คือบล็อกส่วนตัวเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหุ้นลงทุนภาษีรายได้การวิเคราะห์ข่าวกลยุทธ์การลงทุนและหัวข้อที่เกี่ยวข้อง คำแถลงในบล็อกนี้เป็นเพียงการแสดงความเห็นส่วนตัวของฉันและในกรณีที่ไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุนคำแนะนำด้านภาษีเงินได้หรือคำแนะนำเรื่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องไม่ว่าจะเป็นข้อมูลที่เกี่ยวข้องหรือไม่ก็ตาม เมื่อใช้บล็อกนี้คุณยอมรับ (i) ไม่ใช้การตัดสินใจลงทุนการตัดสินใจเกี่ยวกับภาษีเงินได้หรือการตัดสินใจที่สำคัญอื่น ๆ บนพื้นฐานของข้อมูลความคิดเห็นข้อเสนอแนะหรือประสบการณ์ที่กล่าวถึงหรือนำเสนอในบล็อกนี้ (ii) ตรวจสอบข้อมูลที่กล่าวถึงที่นี่ (เช่นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน) และตรวจสอบความไม่ถูกต้องที่เป็นไปได้ Subscribe to RSS ปรับปรุงหัวข้อจาก: Powered by FeedBurner